{"id":47105,"date":"2025-03-11T05:07:24","date_gmt":"2025-03-11T05:07:24","guid":{"rendered":"https:\/\/latam.vantagemarkets.com\/pt\/academy\/acoes-de-semicondutores-principais-escolhas-e-dicas-de-negociacao\/"},"modified":"2026-08-11T05:07:38","modified_gmt":"2026-08-11T05:07:38","slug":"semiconductor-stocks","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latam.vantagemarkets.com\/pt\/academy\/semiconductor-stocks\/","title":{"rendered":"A\u00e7\u00f5es de Semicondutores: Principais Escolhas e Dicas de Negocia\u00e7\u00e3o\u00a0\u00a0"},"content":{"rendered":"\n

s a\u00e7\u00f5es de semicondutores est\u00e3o constantemente em destaque nos dias de hoje, sendo a manchete mais recente a queda de quase 17% num dia da NVDA. Isso foi, claro, desencadeado pela popularidade do DeepSeek, um modelo de IA generativo da China que abalou a confian\u00e7a na domina\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica ocidental. [1] <\/sup><\/p>\n\n\n\n

Esse evento encapsula perfeitamente o fasc\u00ednio pelas a\u00e7\u00f5es de semicondutores, mas antes de mergulhar, \u00e9 importante primeiro construir uma compreens\u00e3o s\u00f3lida do hist\u00f3rico dessas a\u00e7\u00f5es, e das suas trajet\u00f3rias, atual e futura.  <\/p>\n\n\n\n

O que s\u00e3o a\u00e7\u00f5es de semicondutores? [2]<\/sup> <\/strong> <\/h2>\n\n\n\n

A\u00e7\u00f5es de semicondutores s\u00e3o participa\u00e7\u00f5es em empresas especializadas no design, fabrica\u00e7\u00e3o e distribui\u00e7\u00e3o de chips de semicondutores. Tais chips s\u00e3o componentes altamente valiosos com aplica\u00e7\u00f5es e procura abrangentes. <\/p>\n\n\n\n

Os semicondutores s\u00e3o materiais altamente avan\u00e7ados capazes de conduzir correntes el\u00e9tricas – mas apenas sob certas condi\u00e7\u00f5es. Omnipresentes, s\u00e3o usados em praticamente todos os aparelhos e dispositivos modernos com os quais interagimos no nosso dia a dia. De panelas el\u00e9tricas e geladeiras a ve\u00edculos, computadores e smartphones, os semicondutores desempenham um papel fundamental em possibilitar a sua opera\u00e7\u00e3o e uso pretendidos. <\/p>\n\n\n\n

O chip de semicondutor moderno \u00e9 nada menos que uma maravilha tecnol\u00f3gica, com o computador m\u00e9dio apresentando chips menores que a palma da m\u00e3o capazes de realizar bili\u00f5es de c\u00e1lculos por segundo [3]<\/sup>. Estes chips est\u00e3o a ficar cada vez menores e mais capazes, abrindo caminho para maior poder computacional e maior efici\u00eancia energ\u00e9tica. <\/p>\n\n\n\n

Talvez o uso mais saliente de semicondutores atualmente seja na Intelig\u00eancia Artificial (IA). A IA requer grandes quantidades de poder de computa\u00e7\u00e3o, e chips de semicondutores altamente avan\u00e7ados capazes de maior efici\u00eancia e maior produ\u00e7\u00e3o s\u00e3o essenciais para o desenvolvimento do setor de IA. <\/p>\n\n\n\n

Hoje, as empresas de semicondutores est\u00e3o entre as maiores do mundo, incluindo nomes populares como Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e Broadcom. <\/p>\n\n\n\n

Estas empresas provaram ser capazes de promover t\u00e9cnicas sofisticadas, ambientes e equipamentos que s\u00e3o altamente sens\u00edveis e precisos, exigidos na fabrica\u00e7\u00e3o de semicondutores. A sua especializa\u00e7\u00e3o criou um fosso natural contra a concorr\u00eancia.  <\/p>\n\n\n\n

Por que negociar a\u00e7\u00f5es de semicondutores? <\/strong> <\/h2>\n\n\n\n

Chave para a economia global [4] <\/sup><\/strong> <\/h3>\n\n\n\n

Dada a sua import\u00e2ncia, as a\u00e7\u00f5es de semicondutores desempenham um papel chave na economia global. O setor digital – sustentado por semicondutores – deve alcan\u00e7ar USD $ 16,5 trili\u00f5es, capturando 17% do PIB global at\u00e9 2028. <\/p>\n\n\n\n

Este crescimento oferece potencial para investidores e negociadores, com oportunidades de se beneficiar do aumento da depend\u00eancia em tecnologias digitais.  <\/p>\n\n\n\n

Integral \u00e0 revolu\u00e7\u00e3o da IA <\/strong> <\/h3>\n\n\n\n

Em particular, as a\u00e7\u00f5es de semicondutores s\u00e3o integrais \u00e0 revolu\u00e7\u00e3o da IA. Isso porque a disponibilidade e capacidade dos semicondutores s\u00e3o determinantes importantes para o desenvolvimento da IA. <\/p>\n\n\n\n

O setor de IA \u00e9 promissor, mas tamb\u00e9m \u00e9 comparativamente jovem e n\u00e3o testado. Assim, negociar a\u00e7\u00f5es de semicondutores \u00e9 uma maneira dos negociadores ganharem acesso ao crescente setor de IA, ao mesmo tempo em que permanecem diversificados dos riscos decorrentes do seu estado incipiente.  <\/p>\n\n\n\n

Baixa correla\u00e7\u00e3o com o mercado mais amplo [5]<\/sup> <\/strong> <\/h3>\n\n\n\n

As a\u00e7\u00f5es de semicondutores s\u00e3o altamente c\u00edclicas, sendo a procura e oferta um principal motor. Essa caracter\u00edstica permite que as a\u00e7\u00f5es de semicondutores tenham baixa correla\u00e7\u00e3o com o mercado mais amplo, proporcionando aos negociadores oportunidades n\u00e3o encontradas no mercado geral. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, a natureza c\u00edclica da ind\u00fastria de semicondutores permite a negociadores experientes cronometrarem as suas estrat\u00e9gias.  <\/p>\n\n\n\n

Bem adequadas a uma variedade de cronogramas e estrat\u00e9gias <\/strong> <\/h3>\n\n\n\n

Por \u00faltimo, as a\u00e7\u00f5es de semicondutores s\u00e3o bem adequadas a diferentes tipos de estrat\u00e9gias de negocia\u00e7\u00e3o, variando de jogadas de longo prazo que visam capitalizar o potencial de crescimento do setor ao longo do tempo, a estrat\u00e9gias de curto prazo focadas em tend\u00eancias c\u00edclicas. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, as a\u00e7\u00f5es de semicondutores est\u00e3o entre os t\u00edtulos mais negociados. Isso significa que os negociadores encontrar\u00e3o alta liquidez para apoiar v\u00e1rias estrat\u00e9gias e objetivos. <\/p>\n\n\n\n

Exemplos de principais a\u00e7\u00f5es de semicondutores <\/strong> <\/h2>\n\n\n\n

Nvidia Corp (NVDA) <\/strong>[6,7]<\/strong> <\/sup><\/h3>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

\"a\u00e7\u00e3o<\/a>
Fonte: Google Finance (https:\/\/www.google.com\/finance\/quote\/NVDA:NASDAQ?sa=X&ved=2ahUKEwjVn6WQsqKLAxXazDgGHYPFIDcQ3ecFegQIRBAf&window=1Y<\/a>) <\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

A Nvidia Corp \u00e9 uma fabricante de chips de semicondutores bem conhecida que tem sido uma refer\u00eancia na ind\u00fastria desde 1993. Embora a empresa tenha tido in\u00edcios relativamente obscuros, a Nvidia cresceu e tornou-se um nome familiar com a sua linha conhecida de placas gr\u00e1ficas para jogos de computador. Esta especializa\u00e7\u00e3o em processamento gr\u00e1fico levou a uma descoberta importante em 2006 de que as unidades de processamento gr\u00e1fico (GPUs) poderiam ser usadas para cargas de trabalho computacionalmente intensivas, e faz\u00ea-lo com mais efici\u00eancia do que um processador tradicional ou CPU. <\/p>\n\n\n\n

Isto levou a empresa a pesquisar e desenvolver chips para centros de dados, o que se mostrou lucrativo cerca de 20 anos depois. Em 2023, o lan\u00e7amento da OpenAI surpreendeu o mundo, rapidamente atraindo um investimento de US$ 10 bili\u00f5es da Microsoft. Quando os investidores perceberam que eram os chips especializados de centro de dados da Nvidia que tornaram a OpenAI poss\u00edvel, isso desencadeou uma onda de procura pelas a\u00e7\u00f5es da empresa. <\/p>\n\n\n\n

Entre abril de 2023 e abril de 2024, NVDA disparou uns impressionantes 258%. Impulsionado n\u00e3o apenas pelo hype<\/em> da IA, mas tamb\u00e9m pelas suas credenciais como l\u00edder em centros de dados. Entre 2017 e 2024, a receita do seu neg\u00f3cio de centros de dados cresceu de 12% para 78% da receita total. <\/p>\n\n\n\n

Desempenho no \u00faltimo ano<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Como mostrado no gr\u00e1fico acima, a NVDA teve um ano destac\u00e1vel, com o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es a quase duplicar de US$ 63,03 para US$ 120,07. A alta n\u00e3o foi tranquila, no entanto, com quedas significativas em abril, agosto e setembro de 2024. <\/p>\n\n\n\n

O \u00faltimo crash repentino ocorreu a 27 de janeiro de 2024, ap\u00f3s o an\u00fancio do DeepSeek. Esta foi a queda mais severa num \u00fanico dia de uma \u00fanica a\u00e7\u00e3o na hist\u00f3ria de Wall Street, evaporando US$ 593 bil\u00f5es do valor do fabricante de chips. <\/p>\n\n\n\n

A posi\u00e7\u00e3o dominante da NVDA no mercado de a\u00e7\u00f5es foi claramente sentida quando a sua queda ajudou a arrastar para baixo o setor de tecnologia. A Nasdaq perdeu 3,1% pela baixa do setor tecnol\u00f3gico. <\/p>\n\n\n\n

No momento da reda\u00e7\u00e3o, a NVDA tem uma capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado total de US$ 2,94 trili\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) <\/strong>[8]<\/strong> <\/sup><\/h3>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

\"a\u00e7\u00e3o<\/a>
Fonte: Google Finance (https:\/\/www.google.com\/finance\/quote\/TSM:NYSE?window=1Y<\/a>) <\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

A TSMC \u00e9 l\u00edder global na fabrica\u00e7\u00e3o e fornecimento de chips de semicondutores. Ela produz pelo menos 90% dos chips avan\u00e7ados usados mundialmente e \u00e9 uma das apenas duas empresas capazes de produzir chips de 5nm \u2013 os chips mais avan\u00e7ados em uso generalizado hoje. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, est\u00e1 a liderar o desenvolvimento de chips de 3nm, que prometem oferecer capacidades que superam as dos chips de 5nm da gera\u00e7\u00e3o atual, consolidando a posi\u00e7\u00e3o dominante da empresa para o futuro previs\u00edvel. <\/p>\n\n\n\n

Desempenho no \u00faltimo ano<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Como principal fornecedora de chips de semicondutores avan\u00e7ados, n\u00e3o \u00e9 surpreendente que a TSMC tenha sido beneficiada pela procura impulsionada pelo hype<\/em> em torno de tudo relacionado \u00e0 IA. As suas a\u00e7\u00f5es ganharam quase 85% de 1 de fevereiro de 2024 a 1 de fevereiro de 2025, subindo de US$ 113,39 para US$ 209,32. <\/p>\n\n\n\n

Ap\u00f3s um in\u00edcio lento, as a\u00e7\u00f5es tiveram uma alta significativa de abril a julho de 2024, \u00e0 medida que o setor de semicondutores entrou num boom c\u00edclico. O momento continuou at\u00e9 o final de novembro de 2024, at\u00e9 que um novo recorde de US$ 224,62 foi alcan\u00e7ado em 23 de janeiro de 2025. <\/p>\n\n\n\n

No entanto, isso foi seguido por uma queda para US$ 192,31 a 27 de janeiro, no meio da recente queda generalizada das a\u00e7\u00f5es de tecnologia causada pelo DeepSeek. Mesmo assim, as a\u00e7\u00f5es recuperaram com uma forte trajet\u00f3ria ascendente que parece destinada a continuar. <\/p>\n\n\n\n

No momento da reda\u00e7\u00e3o, a TSMC tem uma capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado total de US$ 907,36 bili\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n

Broadcom Inc (AVGO) <\/strong>[9,10]<\/strong> <\/sup><\/h3>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

\"a\u00e7\u00e3o<\/a>
Fonte: Google Finance (https:\/\/www.google.com\/finance\/quote\/AVGO:NASDAQ?window=1Y)<\/a> <\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

A Broadcom Inc., uma empresa multinacional americana, \u00e9 fabricante e fornecedora de produtos de semicondutores e software de infraestrutura. A empresa atua em v\u00e1rios mercados pelo mundo, incluindo aqueles dependentes de semicondutores, como centros de dados, redes e armazenamento de dados. <\/p>\n\n\n\n

Em 2024, 58% da receita da Broadcom veio do seu neg\u00f3cio de semicondutores, com o restante proveniente do seu bra\u00e7o de infraestrutura de software. \u00c9 conhecida por projetar e fabricar chips de semicondutores avan\u00e7ados que s\u00e3o usados numa ampla gama de aplica\u00e7\u00f5es, desde smartphones at\u00e9 centros de dados. Refor\u00e7ando ainda mais a sua posi\u00e7\u00e3o dominante est\u00e3o inova\u00e7\u00f5es revolucion\u00e1rias, como chips WiFi 6 para dispositivos m\u00f3veis. <\/p>\n\n\n\n

Desempenho no \u00faltimo ano [11]<\/sup><\/strong> <\/p>\n\n\n\n

AVGO apresentou uma trajet\u00f3ria de pre\u00e7o muito mais inst\u00e1vel do que os players puramente de semicondutores, como NVDA e TSMC, talvez devido ao seu envolvimento com software de infraestrutura. No entanto, foi um ano espetacular para os investidores que conseguiram manter-se durante a volatilidade, com um ganho de 80% nos \u00faltimos 12 meses. <\/p>\n\n\n\n

Notavelmente, as a\u00e7\u00f5es saltaram 43% em dezembro devido aos fortes lucros que superaram as expectativas de Wall Street. Isso foi atribu\u00eddo \u00e0 aquisi\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica da VMware pela empresa e as suas perspectivas promissoras no boom da IA, devido \u00e0 sua posi\u00e7\u00e3o como fornecedora l\u00edder de chips usados na infraestrutura de centros de dados de IA. <\/p>\n\n\n\n

Riscos de negociar a\u00e7\u00f5es de semicondutores<\/strong> <\/h2>\n\n\n\n

Interrup\u00e7\u00f5es na cadeia de fornecimento<\/strong> <\/h3>\n\n\n\n

O setor de semicondutores \u00e9 altamente vulner\u00e1vel a interrup\u00e7\u00f5es na cadeia de fornecimento, o que foi sentido de forma mais aguda durante o fecho global devido \u00e0 COVID-19, resultando numa escassez mundial de chips para tudo, desde carros at\u00e9 telefones e computadores. <\/p>\n\n\n\n

A fraqueza da cadeia de fornecimento do setor decorre da concentra\u00e7\u00e3o da capacidade de fabrica\u00e7\u00e3o de chips entre quatro empresas. Apenas TSMC, Samsung, Globalfoundries Inc. e United Microelectronics Corp operam fundi\u00e7\u00f5es necess\u00e1rias para produzir chips de semicondutores. Entre elas, a maior parte da capacidade de produ\u00e7\u00e3o \u00e9 ocupada pela TSMC, seguida \u00e0 dist\u00e2ncia pela Samsung [11]<\/sup>. <\/p>\n\n\n\n

Embora a escassez de chips durante a pandemia tenha inicialmente resultado numa alta nos pre\u00e7os das a\u00e7\u00f5es de semicondutores, \u00e0 medida que a escassez continuou e a incerteza aumentou, a volatilidade instalou-se e os pre\u00e7os reverteram alguns dos ganhos anteriores. <\/p>\n\n\n\n

Guerras comerciais<\/strong> <\/h3>\n\n\n\n

A guerra comercial entre os EUA e a China em 2018 visava materiais espec\u00edficos necess\u00e1rios na fabrica\u00e7\u00e3o de chips de semicondutores, resultando numa escassez de wafers de 20 mm em 2019. Isso foi exacerbado com a inclus\u00e3o na lista negra do maior fabricante de chips da China, a SMIC, levando a interrup\u00e7\u00f5es a jusante e o fornecimento irregular de equipamentos para fabrica\u00e7\u00e3o de chips [12]<\/sup>. <\/p>\n\n\n\n

Numa tentativa de compelir investimentos em capacidade de fabrica\u00e7\u00e3o de chips nos EUA, o presidente Trump amea\u00e7ou impor tarifas de at\u00e9 100% sobre chips produzidos pela TSMC. Isso aumentaria os custos para os clientes nos EUA, que contribuem com cerca de 70% da receita da empresa, um desenvolvimento que poderia impactar significativamente o resultado final do fabricante. <\/p>\n\n\n\n

Fatores clim\u00e1ticos<\/strong> <\/h3>\n\n\n\n

Entre meados de 2020 e 2021, Taiwan enfrentou a sua pior seca em quase 100 anos. Nenhum tuf\u00e3o atingiu a regi\u00e3o durante esse per\u00edodo, e a chuva foi registada num m\u00ednimo de 56 anos [13]<\/sup>. <\/p>\n\n\n\n

Como a \u00e1gua \u00e9 essencial para a produ\u00e7\u00e3o de chips, esse evento amea\u00e7ou agravar a escassez global de chips de semicondutores desencadeada pela pandemia da COVID-19. Isto porque, das 10 fundi\u00e7\u00f5es operando hoje, quatro delas, incluindo o gigante da fabrica\u00e7\u00e3o de chips TSMC, est\u00e3o localizadas em Taiwan. Coletivamente, esses quatro fabricantes de semicondutores fornecem mais de metade da procura mundial [14]<\/sup>. <\/p>\n\n\n\n

Procura do consumidor <\/strong>[15]<\/strong> <\/sup><\/h3>\n\n\n\n

As a\u00e7\u00f5es de semicondutores podem ser influenciadas pelos n\u00edveis de procura do consumidor, como visto mais recentemente durante a pandemia da COVID-19. <\/p>\n\n\n\n

As ordens de perman\u00eancia em casa, promulgadas para limitar a propaga\u00e7\u00e3o do v\u00edrus, provocaram um aumento na procura por bens de consumo dom\u00e9stico, especialmente equipamentos de entretenimento dom\u00e9stico, trabalho remoto e e-learning. As pessoas tamb\u00e9m come\u00e7aram a comprar mais bens para tornar as suas casas mais confort\u00e1veis ou funcionais, devido ao aumento das horas passadas em ambientes internos. <\/p>\n\n\n\n

Ao mesmo tempo, servi\u00e7os como e-commerce, entrega de alimentos e videoconfer\u00eancia tamb\u00e9m viram um aumento na procura, levando a uma maior necessidade de centros de dados e servi\u00e7os de conectividade \u00e0 internet. <\/p>\n\n\n\n

Esta tend\u00eancia global de consumo foi um benef\u00edcio para os fabricantes de chips, que viram os pre\u00e7os das a\u00e7\u00f5es e os lucros dispararem para n\u00edveis recordes de 2020 a 2024. No entanto, houve uma leve queda em 2022. <\/p>\n\n\n\n

Isto foi devido a v\u00e1rios fatores, incluindo a redu\u00e7\u00e3o da procura por bens e servi\u00e7os dom\u00e9sticos com o levantamento dos lockdowns; medos globais de uma recess\u00e3o; gastos mais fracos dos consumidores; e restri\u00e7\u00f5es \u00e0 exporta\u00e7\u00e3o de semicondutores e equipamentos para a China, o que poderia custar at\u00e9 bili\u00f5es de d\u00f3lares em receita nos pr\u00f3ximos anos para v\u00e1rias empresas de semicondutores em dificuldades. <\/p>\n\n\n\n

Como negociar a\u00e7\u00f5es de semicondutores<\/strong> <\/h2>\n\n\n\n

Voc\u00ea pode negociar a\u00e7\u00f5es de semicondutores e ETFs baseados no setor com CFDs da Vantage. Siga estes passos para come\u00e7ar a negociar: <\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. Inscreva-se para uma conta ao vivo na Vantage.\u00a0<\/li>\n\n\n\n
  2. Uma vez que seja aprovada, financie a sua conta para come\u00e7ar a negociar. Pode come\u00e7ar a negociar a partir de $50.\u00a0<\/li>\n\n\n\n
  3. Escolha a sua plataforma de negocia\u00e7\u00e3o preferida, incluindo MT 4 e MT 5, plataformas baseadas na web ou a aplica\u00e7\u00e3o m\u00f3vel da Vantage.\u00a0<\/li>\n\n\n\n
  4. Selecione a sua a\u00e7\u00e3o de semicondutores ou ETF preferida e fa\u00e7a a sua primeira negocia\u00e7\u00e3o usando CFDs.\u00a0<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

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    Conclus\u00e3o<\/strong> <\/h2>\n\n\n\n

    Estamos num ponto cr\u00edtico na tecnologia, e as a\u00e7\u00f5es de semicondutores oferecem um lugar na primeira fila para a a\u00e7\u00e3o. \u00c9 ineg\u00e1vel que a IA e a tecnologia digital continuar\u00e3o a expandir, tornando o setor de semicondutores uma parte importante da economia global, com potencial de crescimento impulsionado pelos avan\u00e7os nessas tecnologias. <\/p>\n\n\n\n

    Embora existam oportunidades, \u00e9 importante avaliar os riscos e n\u00e3o presumir que os investimentos iniciais dar\u00e3o sempre retorno. A volatilidade associada a essas a\u00e7\u00f5es, a sua natureza c\u00edclica e as vulnerabilidades dentro do setor devem ser consideradas. \u00c9 crucial educar-se completamente sobre as caracter\u00edsticas dos fabricantes de chips e aplicar t\u00e9cnicas adequadas de gest\u00e3o de risco. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Descubra o que s\u00e3o as a\u00e7\u00f5es de semicondutores, explore exemplos principais e aprenda estrat\u00e9gias eficazes de negocia\u00e7\u00e3o. Obtenha dicas sobre investimentos neste setor tecnol\u00f3gico crucial. <\/p>\n","protected":false},"author":61,"featured_media":47107,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[5,4],"tags":[8],"class_list":["post-47105","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-academy","category-all-articles","tag-stocks"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t