- \n
- A vit\u00f3ria inequ\u00edvoca de Trump eliminou a incerteza eleitoral, impulsionando os mercados bolsistas \u00e0 medida que os principais \u00edndices abriam em m\u00e1ximos recordes.<\/li>\n\n\n\n
- Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram com as expectativas de infla\u00e7\u00e3o ligadas \u00e0s pol\u00edticas fiscais e comerciais de Trump, impactando os pre\u00e7os dos t\u00edtulos.<\/li>\n\n\n\n
- O d\u00f3lar fortaleceu-se consideravelmente, prevendo-se que as tarifas e cortes de impostos alimentariam a infla\u00e7\u00e3o e reduziriam a probabilidade de cortes nas taxas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Resultados p\u00f3s-eleitorais e agenda econ\u00f3mica de Trump para o seu segundo mandato<\/h2>\n\n\n\n
Donald Trump, o 47\u00ba presidente eleito, prometeu uma \u201cera dourada da Am\u00e9rica\u201d ap\u00f3s a sua vit\u00f3ria esmagadora, apesar de in\u00fameras controv\u00e9rsias. A vit\u00f3ria retumbante foi alcan\u00e7ada com uma agenda \u201cAm\u00e9rica Primeiro\u201d que ganhou terreno sobre os Democratas em 48 dos 50 estados da uni\u00e3o [1]. <\/p>\n\n\n\n
O antigo presidente ultrapassou o \u201cmuro azul\u201d no Centro-Oeste ao prometer impostos mais baixos para empresas e indiv\u00edduos, imigra\u00e7\u00e3o mais rigorosa e proteccionismo atrav\u00e9s de tarifas. Trump acredita que estas medidas aumentar\u00e3o as receitas, promover\u00e3o a relocaliza\u00e7\u00e3o da produ\u00e7\u00e3o e impulsionar\u00e3o o crescimento econ\u00f3mico e o emprego. O seu foco na imigra\u00e7\u00e3o e na economia tamb\u00e9m atingiu o alvo de muitos americanos.<\/p>\n\n\n\n
A derrota de Kamala Harris ocorre ap\u00f3s uma mudan\u00e7a de \u00faltima hora do candidato democrata, quando o presidente Joe Biden abandonou a sua candidatura \u00e0 reelei\u00e7\u00e3o. As suas posi\u00e7\u00f5es sobre pol\u00edtica externa, a escolha do companheiro de corrida e a desilus\u00e3o geral dos eleitores com a atual administra\u00e7\u00e3o contribu\u00edram para uma noite de corre\u00e7\u00e3o. A sua estrat\u00e9gia medi\u00e1tica tamb\u00e9m foi criticada e a \u00faltima gafe do \u201clixo\u201d de Biden foi aproveitada pela campanha de Trump. <\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
An\u00e1lise dos Resultados Eleitorais [2]<\/sup><\/h2>\n\n\n\n
Donald Trump conseguiu de novo. Nas elei\u00e7\u00f5es de 2024 nos Estados Unidos, oito anos depois da sua surpreendente reviravolta em rela\u00e7\u00e3o a Hillary Clinton e quatro anos depois de Joe Biden o ter expulsado da Sala Oval, o antigo presidente est\u00e1 de regresso ao poder. O \u00faltimo l\u00edder populista ser\u00e1 acompanhado no poder por um Senado que agora est\u00e1 novamente nas m\u00e3os dos Republicanos, ap\u00f3s quatro anos de controlo dos Democratas. Isto dever\u00e1 facilitar o caminho para as nomea\u00e7\u00f5es pol\u00edticas. Uma onda vermelha tamb\u00e9m parece poss\u00edvel com os republicanos a controlar ambas as casas do Congresso.<\/p>\n\n\n\n
A mesma quantidade (54%) de eleitores do sexo masculino optou por Trump, enquanto as mulheres optaram por Harris. A esmagadora maioria dos eleitores negros (86%) escolheram Harris, enquanto os eleitores latinos foram divididos entre Harris (53%) e Trump (45%). Os eleitores mais velhos geralmente ficaram do lado de Trump e os mais jovens de Harris. Os graduados universit\u00e1rios tamb\u00e9m escolheram Harris com bastante for\u00e7a em vez de Trump (57% contra 40%). <\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Principais pol\u00edticas do candidato rec\u00e9m-eleito influenciando o mercado<\/h2>\n\n\n\n
Os resultados das elei\u00e7\u00f5es americanas foram antecipados h\u00e1 semanas pelos mercados de apostas, que anunciaram o resultado com precis\u00e3o. A “Trump Trade<\/a>\u201d passou ent\u00e3o para o l\u00e9xico p\u00fablico \u00e0 medida que os mercados financeiros se ajustavam \u00e0 expetativa de taxas de juro mais altas, assim como a infla\u00e7\u00e3o e o d\u00f3lar. Bitcoin e a\u00e7\u00f5es tamb\u00e9m ganharam valor.<\/p>\n\n\n\n
Em suma, prev\u00ea-se um forte crescimento \u00e0 medida que as pol\u00edticas se alicer\u00e7am no excepcionalismo americano. As principais pol\u00edticas de Trump que influenciam os mercados incluem expectativas generalizadas de uma combina\u00e7\u00e3o inflacion\u00e1ria de pol\u00edticas internas (cortes fiscais e migra\u00e7\u00e3o), juntamente com pol\u00edticas externas (tarifas). Dito isto, espera-se que a desregulamenta\u00e7\u00e3o e tamb\u00e9m as medidas para reduzir os custos de energia aliviem as press\u00f5es sobre os pre\u00e7os. <\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Rea\u00e7\u00f5es imediatas do mercado \u00e0 vit\u00f3ria de Trump<\/h2>\n\n\n\n
Aqui est\u00e3o algumas rea\u00e7\u00f5es imediatas do mercado \u00e0 vit\u00f3ria hist\u00f3rica de Trump:<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Mercado de a\u00e7\u00f5es [4]<\/sup><\/h3>\n\n\n\n
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Os \u00edndices do mercado de a\u00e7\u00f5es abriram em m\u00e1ximos hist\u00f3ricos, com os principais \u00edndices de a\u00e7\u00f5es dos EUA subindo 2 a 4%. Um cen\u00e1rio de onda vermelha estava a ser observado com aten\u00e7\u00e3o, enquanto a natureza clara da vit\u00f3ria de Trump eliminou qualquer incerteza prolongada de quaisquer recontagens ou disputas legais que se consideravam poss\u00edveis.<\/p>\n\n\n\n
O \u00cdndice Dow Jones, S&P 500, e Composto Nasdaq<\/a> registou ganhos substanciais, alimentados pelo otimismo dos investidores em torno das pol\u00edticas pr\u00f3-empresas de Trump e pela perspectiva de um cen\u00e1rio regulamentar mais flex\u00edvel. O Dow subiu 3,6%, somando mais de 1.500 pontos, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite subiram 2,5% e 3%, respetivamente. Este aumento destacou uma forte rea\u00e7\u00e3o do mercado, indicando uma mudan\u00e7a positiva no sentimento em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s ind\u00fastrias que provavelmente beneficiar\u00e3o das pol\u00edticas econ\u00f3micas de Trump.<\/p>\n\n\n\n
Os vencedores not\u00e1veis \u200b\u200binclu\u00edram a\u00e7\u00f5es de bancos como Morgan Stanley e Goldman Sachs, uma vez que as taxas de juro dever\u00e3o permanecer mais elevadas durante mais tempo, enquanto a regulamenta\u00e7\u00e3o ser\u00e1 moderada e as redu\u00e7\u00f5es de impostos ajudariam na negocia\u00e7\u00e3o. O \u00cdndice Banc\u00e1rio subiu mais de 10%, o seu n\u00edvel mais elevado desde o in\u00edcio de 2022. As empresas de defesa, petr\u00f3leo e g\u00e1s tamb\u00e9m tiveram um bom desempenho, j\u00e1 que Trump cortejou estas empresas durante a sua campanha, prometendo destruir a agenda clim\u00e1tica de Biden. <\/p>\n\n\n\n
Tesla, de propriedade do apoiante de Trump, Elon Musk, teve um aumento significativo, com o pre\u00e7o das suas a\u00e7\u00f5es subindo quase 15%. O apoio vocal e o papel ativo de Musk na campanha criaram expectativas de que as suas empresas beneficiariam da postura pr\u00f3-neg\u00f3cios de Trump, melhorando potencialmente a posi\u00e7\u00e3o da Tesla no mercado de ve\u00edculos el\u00e9tricos no meio de revers\u00f5es regulamentares previstas para os concorrentes.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
T\u00edtulos<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram para n\u00edveis vistos pela \u00faltima vez em julho. A suposta natureza inflacion\u00e1ria das pol\u00edticas de Trump fez com que os pre\u00e7os dos t\u00edtulos despencassem nas \u00faltimas semanas. Os mercados tamb\u00e9m se concentram cada vez mais na quest\u00e3o espinhosa da sustentabilidade da d\u00edvida. <\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Forex<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
O d\u00f3lar disparou mais desde a vota\u00e7\u00e3o do Brexit em 2016, \u00e0 medida que os investidores continuavam com a Trump Trade. Um novo regime de tarifas comerciais e cortes de impostos est\u00e1 a aumentar a infla\u00e7\u00e3o e a reduzir a necessidade de cortes nas taxas.<\/p>\n\n\n\n
O \u00edndice do d\u00f3lar registou o seu maior ganho em mais de oito anos, com o iene e o euro a sofrerem mais. Prev\u00ea-se que as tarifas e uma potencial guerra comercial afetem o crescimento na Europa, ao mesmo tempo que um novo pacote econ\u00f3mico dos EUA impulsiona a sua economia. <\/p>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/www.vantagemarkets.com\/wp-content\/uploads\/2024\/11\/Dollar-Index-Chart-as-of-07112024-1024x544.png\")
<\/a>Gr\u00e1fico 1: Gr\u00e1fico do \u00cdndice do D\u00f3lar em 11\/07\/2024 (https:\/\/www.tradingview.com\/x\/4FXC5LTU\/<\/a>) <\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n
Commodities<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Ouro foi vendido agressivamente \u00e0 medida que os rendimentos crescentes e o d\u00f3lar atingiam os bugs do ouro. A queda para m\u00ednimos de tr\u00eas semanas ocorreu porque as tarifas e os controles de imigra\u00e7\u00e3o mais rigorosos podem causar um aumento da infla\u00e7\u00e3o e assim limitar os cortes nas taxas. Uma pol\u00edtica monet\u00e1ria mais restritiva e um d\u00f3lar mais forte poder\u00e3o ser obst\u00e1culos para o metal precioso.<\/p>\n\n\n\n
Petr\u00f3leo<\/a>, os pre\u00e7os estiveram inst\u00e1veis, uma vez que as redu\u00e7\u00f5es fiscais poder\u00e3o apoiar os pre\u00e7os do petr\u00f3leo no curto prazo. Mas o foco na independ\u00eancia energ\u00e9tica dos EUA e a press\u00e3o sobre a OPEP+ para aumentar a oferta poder\u00e3o resultar em pre\u00e7os mais fracos a longo prazo. Tamb\u00e9m poder\u00e1 haver uma aplica\u00e7\u00e3o mais rigorosa de san\u00e7\u00f5es contra o Ir\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Resultado do mercado a longo prazo para a vit\u00f3ria de Trump<\/h2>\n\n\n\n
Espera-se que o segundo mandato de Trump traga mudan\u00e7as significativas nos mercados financeiros, com impactos a longo prazo nas a\u00e7\u00f5es, obriga\u00e7\u00f5es, c\u00e2mbio e mat\u00e9rias-primas:<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Mercado de A\u00e7\u00f5es (S&P 500)<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Uma onda vermelha poderia alimentar esperan\u00e7as de redu\u00e7\u00e3o de impostos e desregulamenta\u00e7\u00e3o, o que significa uma economia aquecida nos EUA que impulsionar\u00e1 as a\u00e7\u00f5es durante o pr\u00f3ximo ano. Alguns economistas acreditam que os lucros ir\u00e3o aumentar e as margens permanecer\u00e3o elevadas, com os sectores financeiro e de defesa prov\u00e1veis \u200b\u200bvencedores.<\/p>\n\n\n\n
As a\u00e7\u00f5es do setor energ\u00e9tico tamb\u00e9m poder\u00e3o registar um desempenho superior, uma vez que os republicanos pretendem tornar os EUA no maior produtor de petr\u00f3leo e g\u00e1s, para reduzir os custos da energia. Dito isto, os m\u00faltiplos e as margens de capital s\u00e3o mais elevados do que na administra\u00e7\u00e3o anterior de Trump. A posi\u00e7\u00e3o fiscal dos EUA e o excesso de procura tamb\u00e9m poder\u00e3o ter impacto nos \u00edndices bolsistas.<\/p>\n\n\n\n
Historicamente, a realidade \u00e9 que os presidentes tiveram relativamente pouco impacto nos retornos do mercado de a\u00e7\u00f5es. Pode haver uma rea\u00e7\u00e3o do mercado a curto prazo a uma elei\u00e7\u00e3o, mas os retornos das a\u00e7\u00f5es e do sector a longo prazo n\u00e3o refletem geralmente uma presid\u00eancia. Os retornos s\u00e3o, em alguns casos, opostos aos impl\u00edcitos na propaganda eleitoral amplificada. Por exemplo, o retorno anualizado do S&P 500 foi id\u00eantico (16,3%) durante as presid\u00eancias de Barack Obama e Donald Trump, apesar dos seus objetivos e pol\u00edticas totalmente diferentes [5]<\/sup>.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
T\u00edtulos<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Os t\u00edtulos do Tesouro dos EUA, sob a presid\u00eancia de Trump, s\u00e3o vistos a cair com uma curva de rendimentos mais inclinada e, de forma mais agressiva, com uma onda vermelha no meio de um tema de risco. Alguns estrategistas est\u00e3o a citar a meta de 5% como meta para o rendimento de 10 anos dos EUA. Al\u00e9m disso, dizem que uma atitude entusiasta face ao crescente d\u00e9fice fiscal aumenta a emiss\u00e3o e potencialmente pressiona ainda mais as obriga\u00e7\u00f5es, fazendo com que os rendimentos subam.<\/p>\n\n\n\n
Ambos os candidatos pretendiam continuar a gastar, mas Trump \u00e9 visto como o mais perdul\u00e1rio. A disciplina fiscal tem sido vista h\u00e1 muito tempo como um problema nos EUA, com um d\u00e9fice crescente. Alguns estrategistas perguntam at\u00e9 que ponto os investidores dizem basta aos gastos do governo dos EUA e se recusam a pagar a conta? <\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Forex (Principais pares de Forex)<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Espera-se que o USD se fortale\u00e7a dado o aumento do excepcionalismo dos EUA atrav\u00e9s de tarifas e gastos fiscais, com EUR, CNH, MXN, AUD, NZD provavelmente a apresentarem um desempenho inferior. As repercuss\u00f5es para a zona euro tamb\u00e9m podem depender de Trump conseguir garantir a seguran\u00e7a do Congresso. <\/p>\n\n\n\n
No caso de uma limpeza geral, pensava-se que Trump poderia dar prioridade \u00e0s pol\u00edticas internas, como os impostos, antes de implementar tarifas. Neste cen\u00e1rio, o impacto econ\u00f3mico na zona euro pode ser adiado, reduzindo o impacto a curto prazo. Mas o crescimento estagnado da zona euro e a agita\u00e7\u00e3o pol\u00edtica, al\u00e9m de uma poss\u00edvel guerra comercial com a China, significam que o modelo econ\u00f3mico europeu est\u00e1 sob forte press\u00e3o. O CAD poderia superar os seus pares, como aconteceu sob o Trump 1.0, uma vez que \u00e9 altamente alavancado para as perspectivas de crescimento dos EUA. <\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Commodities (Ouro e petr\u00f3leo)<\/h3>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
A longo prazo, espera-se que o ouro seja um benefici\u00e1rio da segunda administra\u00e7\u00e3o Trump devido \u00e0 crescente complac\u00eancia relativamente ao aumento da d\u00edvida fiscal e \u00e0s tens\u00f5es comerciais. Mas o aumento dos rendimentos representa um problema para o ativo n\u00e3o remunerado.<\/p>\n\n\n\n
Embora as pol\u00edticas energ\u00e9ticas visem impulsionar a produ\u00e7\u00e3o interna, as restri\u00e7\u00f5es do mercado poder\u00e3o limitar o impacto. Um fim r\u00e1pido da guerra entre a R\u00fassia e a Ucr\u00e2nia e uma menor tens\u00e3o no M\u00e9dio Oriente poder\u00e3o fazer com que o pr\u00e9mio de risco do petr\u00f3leo bruto seja eliminado. A press\u00e3o sobre a OPEP+ para aumentar a produ\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m poder\u00e1 resultar em pre\u00e7os mais baixos. <\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Proje\u00e7\u00f5es Econ\u00f3micas de Longo Prazo<\/h2>\n\n\n\n
Historicamente, os mercados podem experimentar uma maior volatilidade nas semanas seguintes \u00e0s elei\u00e7\u00f5es nos EUA, \u00e0 medida que os investidores se ajustam ao resultado de um novo Presidente e partido. No entanto, um vencedor claro tende a aliviar a incerteza, conduzindo \u00e0 estabiliza\u00e7\u00e3o do mercado e ao foco nos fundamentos econ\u00f3micos. A longo prazo, os mercados tendem a estabilizar-se e a ter um desempenho positivo, independentemente da parte vencedora, impulsionados por condi\u00e7\u00f5es econ\u00f3micas mais amplas e n\u00e3o apenas por mudan\u00e7as pol\u00edticas. Isso significa que \u00e9 a pol\u00edtica p\u00fablica, e n\u00e3o apenas a discuss\u00e3o pol\u00edtica, que mais importa para a economia e para os mercados.<\/p>\n\n\n\n
Mudan\u00e7as significativas na pol\u00edtica fiscal exigem o controlo de ambas as c\u00e2maras do Congresso; e mesmo num cen\u00e1rio de onda republicana, a legisla\u00e7\u00e3o ainda seria demorada e provavelmente ficaria em \u00faltimo lugar. As inten\u00e7\u00f5es expressas por Trump nas suas mensagens de campanha e o precedente do seu primeiro mandato provavelmente resultar\u00e3o em mudan\u00e7as tarif\u00e1rias primeiro.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Com\u00e9rcio e tarifas<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Trump poder\u00e1 adoptar uma linha dura na pol\u00edtica externa, especialmente com a China, e poder\u00e1 utilizar ordens executivas para aumentar o controlo sobre o investimento e os dados externos. Trump tamb\u00e9m prop\u00f4s uma tarifa b\u00e1sica universal de 10% sobre todas as importa\u00e7\u00f5es dos EUA, juntamente com uma tarifa de 60% sobre as importa\u00e7\u00f5es da China [6]<\/sup>.<\/p>\n\n\n\n
Prev\u00ea-se um aumento das tens\u00f5es entre os EUA e a China, com uma maior utiliza\u00e7\u00e3o da pol\u00edtica industrial em ambos os lados. Os mercados concentrar-se-\u00e3o no potencial de aumentos tarif\u00e1rios agressivos, uma vez que esta \u00e9 uma \u00e1rea onde o Presidente tem autoridade unilateral. Tarifas mais elevadas poderiam aumentar a infla\u00e7\u00e3o e abrandar o crescimento econ\u00f3mico atrav\u00e9s de menos com\u00e9rcio. As a\u00e7\u00f5es de mega capitaliza\u00e7\u00e3o podem ser afetadas por tarifas mais elevadas, dados os custos adicionais que surgiriam da deslocaliza\u00e7\u00e3o e da retalia\u00e7\u00e3o chinesa contra estas medidas de controlo.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Impostos<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Sem a urg\u00eancia de uma recess\u00e3o ou de uma pandemia para resolver, parece haver pouca necessidade de est\u00edmulo fiscal. Mas Trump prop\u00f4s uma extens\u00e3o permanente dos principais componentes da lei fiscal, uma nova redu\u00e7\u00e3o da taxa de imposto sobre as sociedades e outras novas disposi\u00e7\u00f5es fiscais. Os mercados bolsistas poder\u00e3o reagir favoravelmente, mas as redu\u00e7\u00f5es fiscais poder\u00e3o contribuir para um agravamento do d\u00e9fice or\u00e7amental existente.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Imigra\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Depois de um aumento migrat\u00f3rio nos \u00faltimos anos, a imigra\u00e7\u00e3o dever\u00e1 ser moderada. A campanha de Trump promete uma repress\u00e3o \u00e0 migra\u00e7\u00e3o com medidas de imigra\u00e7\u00e3o muito mais rigorosas e um esfor\u00e7o para deportar os requerentes de asilo para outros pa\u00edses.<\/p>\n\n\n\n
Uma redu\u00e7\u00e3o da imigra\u00e7\u00e3o em geral abrandaria o crescimento populacional, levando a repercuss\u00f5es como a cont\u00ednua escassez de m\u00e3o-de-obra em determinados sectores. No entanto, estes efeitos podem demorar algum tempo a atingir a economia.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
Projeto 2025 [7]<\/sup><\/strong><\/p>\n\n\n\n
Com alguma especula\u00e7\u00e3o em torno do Projecto 2025 e das suas potenciais implica\u00e7\u00f5es, vale a pena notar que, embora o antigo Presidente Trump se tenha distanciado publicamente do projecto, muitas das suas pol\u00edticas propostas reflectem temas da sua primeira administra\u00e7\u00e3o. Criado pela Heritage Foundation, o Projecto 2025 fornece um projeto conservador para um futuro governo republicano, centrando-se na remodela\u00e7\u00e3o das pol\u00edticas fiscais, comerciais e de imigra\u00e7\u00e3o para se alinharem com princ\u00edpios conservadores.<\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
O que os traders devem observar [8,9,10]<\/sup><\/h2>\n\n\n\n
A reuni\u00e3o do FOMC na quinta-feira (7 de Novembro de 2024) ser\u00e1 importante, especialmente se os decisores pol\u00edticos oferecerem alguma orienta\u00e7\u00e3o sobre a evolu\u00e7\u00e3o das taxas de juro. \u00c9 muito prov\u00e1vel que o Presidente Powell diga que os dados s\u00e3o ruidosos, mas que as tend\u00eancias gerais apontam para um reequil\u00edbrio gradual das press\u00f5es sobre a oferta e a procura na margem. Espera-se que ele deixe de lado quaisquer d\u00favidas sobre a elei\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n
Um corte de taxa de 25 bps \u00e9 esperado pelos mercados, o que corresponde \u00e0 \u00faltima proje\u00e7\u00e3o mediana do Dot Plot de setembro. Atualmente, h\u00e1 cerca de 90% de chance de outro movimento de um quarto de ponto na reuni\u00e3o final do ano, em meados de dezembro. Mas a certa altura, no dia seguinte \u00e0s elei\u00e7\u00f5es, cerca de 100 pontos base de cortes nas taxas foram exclu\u00eddos da curva de obriga\u00e7\u00f5es para 2025, deixando a taxa terminal perto de 3,75% em vez de 2,75%. <\/p>\n\n\n\n
Antes da reuni\u00e3o final do FOMC deste ano, temos apenas mais um relat\u00f3rio mensal sobre as folhas de pagamento n\u00e3o-agr\u00edcolas e duas outras divulga\u00e7\u00f5es de infla\u00e7\u00e3o. Todos os tr\u00eas conjuntos de dados precisariam ser muito fortes para impedir outro corte nas taxas. O que 2025 traz \u00e9 mais incerto, com uma pausa potencialmente poss\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n
No que diz respeito aos dados sobre o emprego, ser\u00e1 esperada uma recupera\u00e7\u00e3o no relat\u00f3rio do NFP de Novembro, ap\u00f3s a recente impress\u00e3o muito baixa das manchetes. Os furac\u00f5es e as greves em Outubro limitaram o crescimento do emprego, resultando num ganho l\u00edquido de apenas 12.000 empregos no m\u00eas. O grau de recupera\u00e7\u00e3o ser\u00e1 importante tanto para os mercados como para os respons\u00e1veis \u200b\u200bpela fixa\u00e7\u00e3o das taxas. Os respons\u00e1veis \u200b\u200bda Fed aprovaram uma redu\u00e7\u00e3o gradual dos custos dos empr\u00e9stimos, uma vez que os riscos de infla\u00e7\u00e3o permanecem, embora os atuais n\u00edveis das taxas se encontrem em territ\u00f3rio restritivo.<\/p>\n\n\n\n
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Implica\u00e7\u00f5es do Projeto 2025 para Traders [11]<\/sup><\/h3>\n\n\n\n
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Para os traders, o Projeto 2025 introduz mudan\u00e7as potenciais que poder\u00e3o influenciar a din\u00e2mica do mercado nos pr\u00f3ximos anos. Com a sua \u00eanfase na redu\u00e7\u00e3o dos encargos regulamentares e no refor\u00e7o das pol\u00edticas comerciais e de imigra\u00e7\u00e3o, os traders devem estar atentos aos impactos nos sectores sens\u00edveis a estas mudan\u00e7as, como a tecnologia e a ind\u00fastria transformadora. <\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m disso, o potencial do Projeto 2025 para o aumento das tens\u00f5es comerciais entre os EUA e a China poder\u00e1 levar a um aumento da volatilidade nos mercados globais, especialmente se as tarifas forem restabelecidas ou expandidas. Ficar atento a quaisquer an\u00fancios relacionados ou mudan\u00e7as pol\u00edticas pode ajudar os traders a antecipar os movimentos do mercado impulsionados por estas mudan\u00e7as geopol\u00edticas e econ\u00f3micas.<\/p>\n\n\n\n
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Estrat\u00e9gias para Traders negociarem Trump 2.0<\/h2>\n\n\n\n
Como explicamos, as ordens de stop loss podem ajudar os traders a navegar pela volatilidade. Usar uma ordem como essa pode tirar um pouco do entusiasmo da negocia\u00e7\u00e3o, pois sabemos que perderemos apenas uma certa quantia em qualquer negocia\u00e7\u00e3o. Mas ignorar um stop loss, mesmo que leve a uma negocia\u00e7\u00e3o vencedora, \u00e9 uma m\u00e1 pr\u00e1tica. <\/p>\n\n\n\n
Sair com um stop loss e, portanto, ter uma negocia\u00e7\u00e3o perdedora, ainda \u00e9 aceit\u00e1vel se estiver dentro das regras do plano de negocia\u00e7\u00e3o. \u00c9 claro que, embora a prefer\u00eancia seja sair de todas as negocia\u00e7\u00f5es com lucro, isso geralmente n\u00e3o \u00e9 realista. Usar um stop loss protetor ajuda a garantir que nossas perdas e riscos sejam limitados.<\/p>\n\n\n\n
Muitos traders t\u00e9cnicos que utilizam gr\u00e1ficos e a\u00e7\u00f5es de pre\u00e7os colocar\u00e3o esses tipos de ordens perto das linhas de tend\u00eancia de suporte e resist\u00eancia. \u201cA hist\u00f3ria repete-se\u201d \u00e9 a espinha dorsal da an\u00e1lise t\u00e9cnica e pode ser muito bem aplicada a estes n\u00edveis, uma vez que o mercado reagir\u00e1 frequentemente a estes importantes pre\u00e7os.<\/p>\n\n\n\n
Mas os traders precisar\u00e3o de pensar sobre a coloca\u00e7\u00e3o exata dessas ordens, pois coloc\u00e1-las em torno desses n\u00edveis-chave de suporte ou resist\u00eancia ou n\u00fameros redondos pode deix\u00e1-lo \u00e0 merc\u00ea de certos movimentos de mercado, especialmente em condi\u00e7\u00f5es de mercado mais vol\u00e1teis. \u00c9 aqui que os traders algor\u00edtmicos institucionais empurram os pre\u00e7os para esses n\u00edveis, a fim de desencadear paradas e, em seguida, criam negocia\u00e7\u00f5es de cobertura para obter lucros ou abrir novas posi\u00e7\u00f5es. Ajustar o stop loss \u00e0 volatilidade do mercado, de modo que n\u00e3o apenas uma quantidade predefinida de pips antes da entrada, pode ser fundamental no ambiente atual.<\/p>\n\n\n\n
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Gest\u00e3o de Riscos e Diversifica\u00e7\u00e3o de Negocia\u00e7\u00f5es P\u00f3s-elei\u00e7\u00e3o.<\/h2>\n\n\n\n
A gest\u00e3o de risco \u00e9 uma base fundamental para qualquer trader bem-sucedido e de longo prazo. Isto \u00e9 particularmente crucial durante grandes eventos de risco, como as elei\u00e7\u00f5es nos EUA. O dimensionamento de posi\u00e7\u00f5es, a diversifica\u00e7\u00e3o e a compra de ativos e instrumentos alternativos, como op\u00e7\u00f5es, podem ajudar a proteger o seu capital de negocia\u00e7\u00e3o e investimento contra resultados inesperados.<\/p>\n\n\n\n
Muitos negociantes gostam de se referir a uma famosa frase escrita por um general militar, que sugere que o planeamento e a estrat\u00e9gia vencem as guerras, e n\u00e3o as batalhas. \u00c9 o planeamento futuro, a an\u00e1lise de cen\u00e1rios, que no final paga dividendos e pode por vezes significar a diferen\u00e7a entre o sucesso e o fracasso. Isto \u00e9 certamente verdade no que diz respeito \u00e0s t\u00e9cnicas e processos de gest\u00e3o de risco.<\/p>\n\n\n\n
Usar stop loss para gerir riscos durante condi\u00e7\u00f5es negociais potencialmente vol\u00e1teis \u00e9 uma \u00f3tima maneira de planear o futuro. Uma ordem de stop loss \u00e9 uma quantidade fixa de risco que um trader est\u00e1 preparado para aceitar em cada negocia\u00e7\u00e3o. O stop loss pode ser um valor em d\u00f3lares ou uma percentagem, mas de qualquer forma controla a exposi\u00e7\u00e3o do trader durante uma posi\u00e7\u00e3o ao vivo.<\/p>\n\n\n\n
Uma abordagem equilibrada \u00e0 negocia\u00e7\u00e3o de diferentes classes de ativos pode ajudar a capturar oportunidades e ao mesmo tempo gerir a exposi\u00e7\u00e3o. Isto amplia as caracter\u00edsticas de risco da sua carteira de negocia\u00e7\u00e3o e investimento, o que significa que a sua conta pode n\u00e3o depender de apenas um ou dois mercados, o que poderia causar grandes perdas.<\/p>\n\n\n\n
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Conclus\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n
A boa not\u00edcia \u00e9 que a incerteza e a espera pelas elei\u00e7\u00f5es nos EUA finalmente acabaram. Al\u00e9m disso, a poss\u00edvel natureza prolongada de uma vota\u00e7\u00e3o renhida n\u00e3o se concretizou. Com movimentos t\u00e3o fortes e movimentos de pre\u00e7os que j\u00e1 vimos no primeiro dia de resultados, os mercados poder\u00e3o fazer uma pausa em algum momento para avaliar os movimentos, tanto recentemente como nas \u00faltimas semanas. Mas a pr\u00f3xima presid\u00eancia de Trump causar\u00e1 muito mais volatilidade nos pr\u00f3ximos meses, e os investidores dever\u00e3o estar preparados para tweets, pol\u00edticas e mudan\u00e7as de humor caracter\u00edsticas que orientam os mercados. <\/p>\n\n\n\n
Deve proporcionar m\u00faltiplas oportunidades de negocia\u00e7\u00e3o, dependendo do seu estilo de negocia\u00e7\u00e3o e prazos. Isso tamb\u00e9m significa que voc\u00ea precisa de ter um plano de negocia\u00e7\u00e3o s\u00f3lido e estar atualizado e totalmente informado com not\u00edcias e coment\u00e1rios financeiros. Visite Elei\u00e7\u00e3o Presidencial Vantage<\/a>, a p\u00e1gina para explorar as oportunidades mais recentes.
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